2005年7月1日，随中国国家主席胡锦涛出访俄罗斯的“中石化”与“中石油”领导人分别与俄罗斯石油公司(Rosneft)签署了《一号议定书》和《长期合作协议》。在《一号议定书》中，“中石化”与俄罗斯石油公司商定共同出资成立一家石油公司，负责在“萨哈林-3号”地区的油气勘探开发。在“中石化”与俄罗斯石油公司签署《一号议定书》的同时，“中石油”也与俄罗斯石油公司签署了《长期合作协议》。这是两家公司进行全面长期合作的协议，双方合作的内容广泛，涉及石油贸易、石油工程技术服务、石油勘探开发以及科技信息交流等。下一步两家公司将就具体合作内容进行广泛协商。
一、俄罗斯的油气储量和产量
（一）俄罗斯的油气储量
俄罗斯是一个油气储量十分丰富的国家，在其陆上和海上大约有30个富含油气盆地，含油气远景面积达1 290万平方公里。据俄罗斯官方统计，俄拥有世界13%的石油储量，远景石油资源量超过600亿吨，仅东西伯利亚的石油储量就高达175亿吨。俄罗斯拥有世界1/3的天然气储量，居世界第一，仅探明储量就高达47万亿立方米。此外，俄罗斯目前没有使用的石油储量估计在1 000亿吨左右。俄罗斯境内共发现2 700多个油气田，其中大部分已经投资开发，另有近900个油气田处于尚未开发状态。
俄罗斯探明油气储量的80%集中在基础设施发达的陆上，其中有近3/4分布在西西伯利亚地区，其次是乌拉尔―伏尔加、欧洲北部、东西伯利亚和远东地区。2002年俄罗斯石油储量增长2.54亿吨，2003年增长2.4亿吨，2004年增长2.3亿吨，2005年增长2.8亿吨。
俄罗斯的石油公司平均拥有足够开采30年的石油储量，而其中有些石油公司拥有可以开采50年的石油储量。同时，一些进入俄罗斯的外国石油公司也拥有比较长期的石油储量。例如，“BP”阿莫科公司拥有可以开采10年的石油储量，而埃克森美孚公司拥有可以开采12年的石油储量。如果今后的石油生产保持在目前的水平上，那么，俄罗斯所拥有的石油储量可以开采35~40年。
（二）俄罗斯的油气产量
近年来，俄罗斯原油生产一直保持较快的增长速度。2000~2004年，产量年均增长9.1%，2004年原油产量更是达到4.59亿吨，是苏联解体后石油生产的最高水平。
俄罗斯有10个上下游一体化的大型石油公司和1个天然气股份公司，以及约170个较小的本国、外国及合资的油气公司。俄罗斯各大石油公司生产的原油占国内总产量的90%以上。
俄罗斯天然气生产从2002年开始增长，2004年增长2.77%，达到6 335亿立方米。
目前，俄罗斯半数以上的老油田，单井原油日产量大幅下降，据俄罗斯专家分析，伏尔加―乌拉尔、伏尔加河流域和北高加索等老油区到2030年石油产量将下降50%。为了弥补下降的产量，要大力开发新油田，但新油田的规模和质量将有所下降。预计2015~2020年投资开发的油田，将以低品位油田为主，这些油田的开发建设需要巨额投资。
目前，俄罗斯在石油生产方面面临的主要困难是：石油资源的开发前景集中在偏远或未开发的极地地区，这些地区开发成本和运输费用都很高；已有的石油生产设备陈旧，需要从基础设计、勘探开发新技术、新装备等诸多方面投入，才能保持其石油生产的发展。
俄罗斯目前的天然气生产主要集中在西西伯利亚盆地北部，储量高度集中在几个大油气田，这些油气田的天然气产量占俄罗斯天然气产量的4/5。东西伯利亚和萨哈林地区的天然气已进入勘探或开发的准备阶段，其他地区的天然气资源尚待勘探。
近年来，发现的天然气田的品位也有变差的趋势，储量的丰度降低，构造复杂的深层气田增多，低产井相对增多。
二 俄罗斯的能源战略
（一）俄罗斯国家能源战略
2003年5月22日，俄罗斯政府批准了《至2020年俄罗斯能源战略》。该战略以最佳、一般和危机三种方案对俄罗斯2020年前的油气产量、出口量和出口方向进行了详细描述。
未来，俄罗斯石油的开采水平将取决于石油需求、国际油价、运输设施、税收政策、石油勘探开发技术以及已探明储量的质量等因素。在国家经济发展最佳状态下，石油开采到2010年将达到4.9亿吨，2020年达到5.2亿吨；在国家经济发展一般状况下，石油开采到2020年不到4.5亿吨；在危机状态下，石油开采只在近一两年内增长，随后逐步下降，2010年下降到3.6亿吨，2020年下降到3.15亿吨。
在未来20年内， 俄罗斯石油开采不仅将在西西伯利亚、伏尔加河流域、北高加索等传统产区进行，还将在俄欧北部的季曼―伯朝拉地区、东西伯利亚、远东、里海沿岸地区得到发展，但西西伯利亚仍然是主要的石油产区。
在国家经济发展最佳状态下， 天然气开采量在2010年将达到6 450亿~6 650亿立方米，2020年增长到7 100亿~7 300亿立方米；一般状况下，天然气开采量在2010年达到6 350亿立方米，2020年增长到6 800亿立方米；在危机状态下，天然气开采量将在近几年内下降，2010年下降到5 550亿~5 600亿立方米，2020年上升到6 100亿立方米。
在未来20年内， 俄罗斯天然气开采将在西西伯利亚等传统产区进行， 东西伯利亚、远东、俄欧北部和亚马尔半岛等地区也将得到发展。
俄罗斯的油气出口量将受到国家经济发展速度、油价行情、国际项目的进展以及中东和北非的原油进入国际市场等因素的影响。在未来10年内，俄每年的石油出口量将在1.4亿~
3.1亿吨之间波动，2020年将达到3.3亿吨。天然气出口也将在2010年和2020年分别达到2 520亿~2 650亿立方米和2 730亿~2 810亿立方米。
西欧和中欧仍将是俄罗斯油气出口的主要市场。而在亚太地区，中国、韩国、日本和印度将是俄罗斯的主要能源合作伙伴。到2020年，亚太地区国家在俄罗斯石油出口中所占的比重将由目前的3%上升到30%，天然气将上升到15%。
能源出口拉动着俄罗斯经济的快速增长，能源产业已成为俄罗斯的支柱产业。2004年俄罗斯石油开采量达到创纪录的4.59亿吨，仅次于沙特阿拉伯，居世界第二位。俄罗斯天然气年产量高达6 335亿立方米，占世界总产量的27%，居世界第一。能源产值已占到俄工业产值的30%以上，对GDP增长率的贡献高达3%。能源产业是俄罗斯投资的主要方向，2004年能源领域的投资占俄国内生产总值的27%，占全部外国投资的74%。能源开发还是俄罗斯发展东部经济的主要推动力，而东部开发对俄罗斯的复兴与国家统一具有极为重要的战略意义。
能源外汇成为俄罗斯财政收入的主要来源，并为改变俄罗斯畸形的产业结构奠定了重要的物质基础。近年来俄罗斯石油出口逐年快速增长。2005年上半年俄罗斯出口结构中石油占到33%，预计全年石油出口收入可达900亿美元。滚滚而来的能源外汇使俄罗斯政府的财政状况大为改善。俄罗斯政府预算收入的54%、外汇收入的45%来自能源产业，政府制定年度预算时首先要考虑国际能源市场价格的走势。主要依靠能源收入，俄罗斯外汇储备已增长到2 600亿美元。同样依靠能源收入，俄罗斯不仅提前清偿了数百亿美元的外债，而且建立起多达250亿美元的稳定基金。俄罗斯基础设施建设也因此出现快速发展的局面。能源产业拉动着俄罗斯经济的发展，也在一定意义上改变着整个俄罗斯。
（二）俄罗斯东西伯利亚能源开发战略
一项关于东西伯利亚大开发的法律草案正在编制当中。政府拟用国际公开招标方式大力吸引外资，开发本地区的石油天然气资源。在首批拟开发清单中，有近40个储量罕见的大型油气田。
东西伯利亚蕴藏有丰富的石油资源，但这一地区的经济发展与西部相比一直比较滞后。政府想借助开发远东石油天然气资源来带动本地区的经济发展。东西伯利亚目前已有“泰纳线”石油管道设计方案。通过这条石油管道，俄计划每年向中国出口石油3 000万吨，向日本出口5 000万吨。但目前本地区的石油年开采量不足8000万吨。
俄罗斯正在研究有关资源开采的差异税收方法。这种税收方法取决于石油产地与输油干线的距离远近，用距离差异来调节税收尺度。这种方法比较适合东西伯利亚的能源开发。
（三）俄罗斯大陆架地区能源开发战略
俄罗斯正在准备加快开发本国大陆架地区的油气资源。 据俄罗斯方面透露，在2010年前俄自然资源部准备举行11场招标会，吸引投资者参与开发鄂霍次克海大陆架的12个含油气资源区块以及巴伦支海和伯朝拉海的20个油气区。2008~2015年俄计划在大陆架地区勘探出11~20个大型油气田。
从2006年起俄联邦财政用于大陆架地区油气资源地质勘探的拨款将会增加。据预测，2006~2020年俄联邦财政此类拨款的总额将达到12亿美元。第一阶段（2006~2010年）俄计划在巴伦支海、喀拉海和鄂霍次克海大陆架地区进行油气勘探，需联邦财政拨款2.4亿美元；第二阶段（2011~2020年）油气勘探将在俄北极东部地区进行，需联邦财政拨款9.6亿美元。
根据俄政府制定的大陆架油气资源开发战略，到2010年俄大陆架原油和天然气开采量将分别达到每年1 000万吨和300亿立方米，到2020年将分别增加到每年9 500万吨和3 200亿立方米。俄罗斯大陆架面积为620万平方公里，其中400万平方公里富含油气资源。俄政府计划到2020年将在大陆架探明的油气储量分别提高至130亿吨和20万亿立方米。
三、俄罗斯的石油出口关税
（一）俄罗斯石油出口关税的影响
俄罗斯是中国的主要原油进口国之一，同时，由于俄罗斯国内原油市场饱和，中国企业进入俄罗斯进行油气勘探开发获得的原油一般要运回国内，所以，俄罗斯的石油出口关税就不能不成为打算进入俄罗斯进行油气勘探开发的中国公司关注的焦点之一。
由于国际油价高位震荡攀升，从2006年10月1日起，俄罗斯石油出口关税将调高至每吨237.6美元，较此前8月1日执行的每吨216美元又上涨9.8%。这是中国公司在俄罗斯获得石油并准备出口或运回国内所必须支付的税费。
俄罗斯石油出口关税每两个月重新审议一次，主要依据前两个月俄罗斯石油在国际市场上的平均价格监测结果进行调整。自2005年年初以来，俄罗斯石油出口关税呈上升趋势。2005年2月1日为每吨83美元，4月1日调升至每吨102.6美元，6月1日调升至每吨136美元，8月1日又调升至每吨140美元，10月1日后达到每吨179美元。虽然在2006年年初出口关税下降到每吨160.8美元，但从4月1日开始，出口关税又重新上涨到每吨186.4美元，较2005年同期每吨增加83.8美元，增长81.7%。
目前，中国已成为进口俄罗斯石油的大户。同时，中国公司与俄天然气工业股份公司正进行谈判，计划在中国北部铺设西线和东线两条天然气管道。但是，近期俄方再次提升石油出口关税却凸显了双方在能源合作上的利益冲突。按照中俄两国在2005年年初达成的能源合作共识，俄罗斯将通过陆上铁路加大对中国石油的出口，2005年达到1 000万吨，2006年达到1 500万吨。但俄罗斯一再提高石油出口关税对中国市场冲击很大。如果关税全部由出口企业承担，必将影响其继续向中国出口的积极性。倘若将增加的关税强加于中国，将会削弱中国足额进货的愿望。高税率使原油价格上涨后的利润大多归俄政府所有，体现了俄罗斯想控制石油价格和获取更大利润的意图。这无疑给中国同俄罗斯的能源合作敲响了警钟。为此，中国能源企业需要采取积极的应对措施。
（二）俄罗斯的外汇管理
在关注出口关税的同时，投资企业还应注意俄罗斯外汇管理的有关规定。包括:实行经常性项目的卢布自由兑换政策；根据市场供求状况实行有管理的自由浮动汇率政策；加强对出口外汇的管理，出口商必须将出口收入50%的外汇通过授权银行在外汇市场上出售，还要将25%的外汇收入直接交售给中央银行；加强对进口付汇的管理，禁止以商业贷款和预付款的方式将资金汇出境外，只有在得到商品进入海关监管区的通知或进口商开立信用证的情况下，银行方可支付；企业可将存款兑换成外汇，并根据进口合同向国外汇款，在俄企业售货所得卢布可在银行兑换成外汇，并由银行出具携带外币出境的证明；外国自然人携带出境的外汇现金数额不能超过入境时申报的数额等。
四、同俄罗斯油气合作的前景
（一）中俄油气合作的进程
普京就任总统后，俄罗斯石油工业的外国投资政策有了一些实质性改善，外国投资者的前景变得较为乐观。九一一事件后，俄罗斯政府与西方国家的关系好转，其国内的政治和经济配套措施也日益改善，使得在俄罗斯作业的外国公司明显感到投资环境逐渐宽松。
最近，俄罗斯一系列的外交举动说明，俄罗斯基本上已经确定了和中国结成真正战略联盟的国策。其中最为重要的是确定了石油输出管道首先通往中国大庆。其次，中俄联合军事演习等都是向这个方向的进一步迈进。
开发俄罗斯的石油天然气资源，特别是大陆架资源，需要巨额投资，为此，已经背负沉重债务负担的俄罗斯石油公司会积极寻找外国合作伙伴。对中国公司来说，将有机会与俄石油公司结成战略资源联盟，最终获得俄资源利用许可。
目前，中俄石油管道问题已经基本定论。东西伯利亚至太平洋的管道工程将分两个阶段进行，第一阶段是从伊尔库茨克地区的泰舍特至阿穆尔州的斯科沃罗季诺，总投资65亿美元，设计输油能力8 000万吨，预计2008年年底竣工。第二阶段由斯科沃罗季诺至纳霍德卡的输油管道建设将待油源得到确保后再开始。从目前形势判断，中俄石油管道合作正向有利于中国的方向转变。
中国的石油公司一直将俄罗斯作为其能源战略地区之一，不断地寻找能够进入俄罗斯的油气勘探开发项目。目前，根据“中石化”与俄罗斯石油公司签署《一号议定书》进行合作的萨哈林项目已经开始实施。这是中国国家石油公司在俄罗斯的第一个大型油气勘探开发项目。这标志着经过多年的努力，中国的石油公司终于能够进入俄罗斯这一广阔的油气勘探开发市场。
（二）中俄油气合作的障碍
俄罗斯的石油立法、合同模式及条款比较复杂，法律修改频繁，使外国投资者普遍感到俄罗斯的法律法规缺乏稳定性、系统性和完整性。
在俄罗斯的石油行业中，国有石油公司起着越来越重要的作用。它们在石油立法、税收管理等一系列法律法规的确定中影响着政府的决策。但对外国公司却缺乏公平透明的规章制度。例如，在提交国家杜马讨论的《地下资源法》中提出，不允许外国公司投标战略区域项目，但又不明确哪里是战略区域。
因此，在看到俄罗斯丰富的石油资源的同时，还必须考虑诸多的不利条件。例如，政治上具有潜在的不稳定因素；法令过多，变动频繁且执行缺乏保障；外汇管制过于苛刻；金融保险体系不健全；通货膨胀率较高；税负过重且税制复杂；缺乏吸引外资的措施条例；贪污犯罪横行；行政效率低下等。因此，进入俄罗斯参与重大油气项目的合作是非常复杂和艰难的。
尤其还应看到，在中俄两国领导人互访、油气合作升温的同时，俄罗斯国内却存在着所谓的“中国威胁论”。
首先，俄罗斯对其在东西伯利亚远东石油管线的走向举棋不定。这一方面表明俄罗斯政府利用石油管线的走向进行炒作，吊中国和日本的胃口，以便吸引更多的投资，同时也表明俄罗斯对中国仍抱有戒备心理。目前，虽然一期工程已经确定先通向中国，但还有很多变数。在俄罗斯政府内部也并没有达成完全的共识。
其次，在俄政府决定出售斯拉夫石油公司股份的过程中， “中石油”决定参加股票拍卖活动在俄罗斯政界引起震动。有一种看法认为，如果“中石油”进入俄罗斯，将给国家的能源安全带来直接威胁，要求阻止“中石油”进入俄罗斯。最后，俄国家杜马通过议案，反对将斯拉夫石油公司的股票卖给外国石油公司。就这样，一项单纯的商业活动由于各派政治力量的介入而政治化。“中石油”也只好宣布退出竞拍活动。
五 中俄进行油气合作存在的风险
（一）俄罗斯石油产业动向
俄罗斯正在逐渐加强国家对石油产业的管理和控制，导致在陆上油井、海上平台以及输油管道等方面的外国投资不断减少。西方舆论认为，俄石油产业长达5年之久的兴旺期已接近尾声。2004年，俄政府收回了对尤科斯石油公司尤甘斯克石油天然气子公司的控制权，大幅增加了对石油工业的税收，在国内资源开发上提出优先考虑国内企业的招投标方针，这些都对外国资本流入俄石油领域产生了负面影响。目前，不但外国进入俄罗斯的直接投资在减少，俄罗斯本国的石油公司也在积极寻找机会，将资本投向海外。
同时，俄罗斯原油产量出现减少迹象。俄罗斯原油产量自1999年以来增长了50%，对满足中国市场需求、抑制油价上涨起到了促进作用。但自尤科斯公司主要分支机构被政府强制拍卖以来，行业投资下降，原油产量也明显减少。多数产量的减少来自尤科斯公司。可以说，政府在该公司问题上的举措影响了行业信心。
据俄工业和能源部资料，2004年俄石油勘探活动减少了2.8％，其中尤科斯石油公司的勘探活动减少了37％。国际能源机构预测，2005年俄石油产量仅增加3.8％，比过去5年的平均增幅低了一半，也是1999年以来的最低水平。
中俄两国石油界的合作，目前除了根据《一号议定书》执行的萨哈林项目外，都还没有实质性进展。例如，俄罗斯石油公司和“中石化”已达成的战略合作协议，签署了俄罗斯马加丹、东西伯利亚和北极海域大陆架产地共同开发备忘录，从而在理论上使中国公司有可能最终获得俄矿产资源利用许可。但俄政府未必会真正准许中国资本进入该地区进行油气投资。俄中石油公司战略合作备忘录中提到的大部分产地属于战略资源产地，将在俄自然资源部提交的《矿产法》通过后才能公开招标开发。当俄石油公司资金短缺急需支持时，它会做出某种承诺，但事关国家严格控制的战略资源，政府未必会真的允许外国公司进入。同时，俄罗斯石油公司吸引中国公司参与开发石油天然气资源的前提条件是俄方控股。
（二）中国企业进入俄罗斯的建议
中国企业要进入俄罗斯，开展与俄罗斯的油气合作项目，需要做好以下工作：
1.对俄谨慎投资，深入了解俄罗斯的石油战略和商业规则
目前，国外石油公司在俄罗斯的投资，更多的还是从公司的石油战略需要出发的。可以说，在俄罗斯，除了地下的油气资源是不变的外，没有什么是不可改变的，所有与开发这些油气资源有关的的政策和条件都是不固定的。巨额的投资和极大的风险是石油公司在俄罗斯进行油气投资所必须面对和克服的困难。因此，对俄投资必须谨慎从事。
目前，除个别大型产量分成协议项目外，外国投资者普遍感到，在俄罗斯现行的税收制度下，投资油气上游领域基本无利可图，各种税收和定额限制使石油公司的收入大大减少。据美国大陆公司分析，俄罗斯的税收占石油价格的45%以上，在这种税收制度下，投资者的投资兴趣会大大减弱。另一方面，俄罗斯的对外合作与本国的油气发展战略以及国民经济的运行状况密切相关，外国石油公司在俄投资的成功除本身具有雄厚的经济和技术基础外，更多的取决于俄政治上的需要和认可。因此，对俄石油投资需认真了解俄油气发展战略的演变和调整过程，特别是俄罗斯新的油气战略与规则，密切关注俄罗斯对外战略的政策动向，深入了解俄罗斯的石油战略与商业运行规则。
2.保持与俄罗斯政府和外国石油公司的密切合作和联系以规避风险
认真研究和分析外国石油公司在俄罗斯的投资活动，积极探讨与俄罗斯石油公司和西方石油公司合作从而进入俄罗斯上游油气市场的可行途径，参与国外大石油公司在俄罗斯已签订的或有意签订的大型产量分成协议项目，应该是中国公司对俄罗斯油气投资的捷径。
另外，自俄罗斯改革开放以来，俄各地发展状况不一样，各地方政府为吸引外国投资者，往往另外出台较优惠的投资法令或提供优越条件。由于地方政府实际掌握地方资源控制权及支配权，因此，地方上可能会有合适的投资项目。
3.在选择投资项目时作好充分的市场调研
俄罗斯市场不像西方国家市场那样规范，有些机制尚不健全，加上目前许多西方国家也在开发俄罗斯市场，所以市场变化较快。如对市场了解不透，对未来预测不准，就有可能造成投资的失败。因此，中方企业在经营过程中要不断进行市场调研。
4.认真研究俄罗斯的对外法律法规、税收制度和合同模式及条款
矿产资源生产税和出口税都是带有累进性质的财政手段。这两个税种对投资的潜在收益率没有任何补贴。引入按油价滑动比例征税的方式后，高油价带来的绝大部分收益都交给了俄罗斯政府。
这会导致两个结果：第一，石油公司会发现开发小型油田、边际油田和大型的新油田没有经济价值；第二，也是最重要的，俄罗斯的财政预算将受到国际油价的牵制。这意味着，如果俄罗斯财政预算不足，政府可能会重新使用行政干预手段。这在目前是很难想象的，也是投资者最关心的问题，即俄罗斯税法的可预见性。
俄罗斯是中国的最大邻国。俄罗斯丰富的油气资源与中国今后的油气进口多元化战略紧密相关。在中国企业积极寻找进入俄罗斯油气勘探开发市场机遇的同时，也应该注意进入俄罗斯油气领域的风险，以及规避风险的策略，以免造成投资的失败。
作者：袁正之（中国石化集团国际石油勘探开发有限公司高级工程师）
